OTC là gì? Phân loại cổ phiếu trên thị trường OTC

Xuất hiện rất nhiều trên thị trường chứng khoán với những cái tên như cổ phiếu OTC hay thị trường chứng khoán OTC hẳn đã không còn xa lạ gì đối với các nhà đầu tư. Vậy OTC là gì? Có những loại cổ phiếu OTC nào? Hôm nay sẽ chia sẻ đến bạn những kiến thức tài chính bổ ích này nhé!!!

OTC là gì?

OTC là viết tắt của over-the-counter, là một loại cổ phiếu được phát hành tại các trung tâm giao dịch chứng khoán, tuy nhiên những cổ phiếu này lại chưa được niêm yết trên các sàn giao dịch. Bởi vậy giá cả của cổ phiếu OTC không được công bố rộng rãi trong công chúng.
Không thể phủ nhận được những lợi nhuận và cổ phiếu này mang lại thường cao hơn rất nhiều so với những loại cổ phiếu khác. Nhưng nói đi cũng phải nói lại, OTC chứa đựng rất nhiều rủi ro không thể lường trước được đến cho các nhà đầu tư. Điển hình đó là tính thanh khoản của loại cổ phiếu OTC này thấp hơn so với thị trường giao dịch tập trung.

OTC
OTC là gì?

Thị trường giao dịch loại cổ phiếu OTC được gọi là thị trường OTC, hay còn biết với tên khác đó là thị trường phi tập trung. Thị trường OTC được xây dựng và tổ chức không dựa trên bất kỳ một sàn giao dịch cố định nào cả. Nó có thể được hình thành tại bất cứ nơi nào có sự xuất hiện nhu cầu giao dịch giữa người mua và người bán. Người bán có thể chào giá cổ phiếu OTC thông qua các phương tiện giao dịch như điện thoại, internet thay vì phải đến ngân hàng để thực hiện giao dịch như trước kia.

Đặc điểm của thị trường OTC

  • Thị trường OTC với đặc trưng là thị trường phi tập trung cho nên chúng không có địa điểm giao dịch nhất định.
  • OTC dễ dàng gia nhập vào thị trường bởi địa điểm giao dịch đa dạng, các nhà đầu tư có thể dễ dàng trao đổi thông tin với nhau.
  • Đối tượng chứng khoán giao dịch là cổ phiếu chưa niêm yết trên sàn chứng khoán
  • Giá cổ phiếu trong mỗi giao dịch khác nhau cũng có sự khác nhau, do nhà đầu tư trực tiếp thỏa thuận với người mua, chỉ cần có sự đồng ý là giao dịch được tiến hành và không cần khai báo giá rộng rãi.
OTC
Đặc điểm của thị trường OTC
  • Thị trường OTC không được công bố rộng rãi giá, do đó ít có tính minh bạch hơn, không phải chịu nhiều quy định như trên các sàn giao dịch đã niêm yết.
  • Thị trường OTC đem lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, nhưng đồng thời có tính rủi ro cao hơn thị trường chứng khoán tập trung
  • OTC được đặt dưới sự quản lý của nhà nước và quản lý môi giới, chủ yếu phát sinh những giao dịch thỏa thuận đơn giản giữa người mua và người bán.

Phân loại cổ phiếu OTC trên thị trường hiện nay

Cổ phiếu ưu đãi

Cổ phiếu ưu đãi được chào bán cho chính nhân viên tên trong nội bộ công ty phát hành chứng khoán. Bởi vì bán cho nhân viên công ty nội bộ nên giá mua cổ phiếu ưu đãi thường rẻ hơn 40% so với giá trị thực trên thị trường. Cổ phiếu ưu đãi sẽ hạn chế tính chuyển nhượng, nhân viên sẽ được cấp sổ và đứng tên nắm giữ của mình. Trong trường hợp muốn chuyển nhượng, bạn cần phải đảm bảo các yêu cầu chuyển nhượng đặt ra, đồng thời sau khoảng 3 năm nắm giữ thì mới có thể thực hiện giao dịch này.
Tuy nhiên trên thực tế cổ phiếu ưu đãi đất ít khi được chuyển nhượng cho nếu đầu tư dài hạn sẽ đem lại hiệu quả khá cao.

Cổ phiếu ủy thác

OTC
Phân loại cổ phiếu OTC trên thị trường hiện nay

Cổ phiếu ủy thác thường xuất hiện ở những công ty lần đầu phát hành chứng khoán. Họ sẽ đi nhờ các công ty chứng khoán để thực hiện công việc phát hành chứng khoán. Các công ty phát hành chứng khoán sẽ tiến hành đấu giá, giúp các công ty hạn chế tình trạng đấu giá quá cao hoặc quá thấp khiến mất cơ hội huy động vốn từ thị trường do chưa có kinh nghiệm phát hành. Công ty phát hành chứng khoán sẽ thu chi phí, tùy từng công ty mà chi phí này có sự khác nhau, thường dao động từ 1 đến 2%.

Cổ phiếu trực tiếp

Cổ phiếu trực tiếp được biết đến là cổ phiếu tự do. Bạn có thể hình dung nó hoàn toàn trái ngược đối với cổ phiếu khác. Nếu như cổ phiếu ủy thác doanh nghiệp sẽ đi nhờ các công ty phát hành chứng khoán thì lúc này họ sẽ tự mình phát hành. Giá cổ phiếu trực tiếp thường cao hơn so với cổ phiếu ủy thác, tính thanh khoản cũng cao hơn, khả năng giao dịch dễ dàng do có sự tiếp xúc trực tiếp giữa người mua và người bán, đồng thời hạn chế các khoản chi phí ủy thác phát sinh.
Thị trường OTC rất đáng để các nhà đầu tư thực hiện chiến lược kinh doanh của mình, song bên cạnh đó thị trường này còn tồn tại rất nhiều rủi ro khiến các nhà đầu tư cần phải dè chừng. Hi vọng bài viết này đã đem đến cho bạn những kiến thức bổ ích. Hãy like và share bài viết này nếu bạn thấy hay nhé!!!

Giao dịch Bitcoin OTC được thực hiện như thế nào?

Hiện tại, có hai cách khác nhau để xử lý các giao dịch OTC: thông qua người trung gian hoặc bằng cách sử dụng các nền tảng trực tuyến lớn.

Các nhà môi giới OTC ở giữa, có mạng lưới các nhà đầu tư tiền điện tử và người bán tiền điện tử rất riêng của họ. Họ liên tục giữ cho mình cập nhật với những người muốn bán hoặc mua coin, họ muốn giao dịch bao nhiêu và khi nào họ muốn theo đuổi thỏa thuận.

Nó là một dịch vụ cá nhân, riêng biệt.
Cuối cùng, họ muốn kết hợp người mua tiền điện tử với người bán tiền điện tử và nhận tiền hoa hồng cho dịch vụ. Thật không may, giao dịch với các nhà môi giới OTC thường mất rất nhiều thời gian. Thiết lập mối quan hệ đáng tin cậy là một yếu tố quan trọng của việc tiến hành kinh doanh theo cách này.

Trên nền tảng OTC, trung gian sẽ được thay thế bằng nền tảng phần mềm. Hãy nghĩ về nó giống như Coinbase dành cho người giàu uber. Có lẽ nền tảng OTC tiền điện tử nổi tiếng nhất là Circle, và Coinbase , Houbi hay Binance cũng đã mở một bàn giao dịch OTC.

Trong phương pháp này, các thuật toán sẽ khớp với người mua và người bán và giao dịch thường sẽ được tiến hành trên nền tảng. Giống như với các nhà môi giới OTC, nền tảng sẽ mất một khoản phí để thiết lập thỏa thuận.

Nhược điểm chính của việc sử dụng một nền tảng thay vì một nhà môi giới sẽ là rủi ro toàn diện của một vụ hack, như chúng ta đã thấy trong quá khứ.

Ngoài ra, người ta phải luôn đảm bảo rằng nền tảng tuân thủ các quy định hiện hành, chẳng hạn như KYC và GDPR, vì các nhà chức trách có thể yêu cầu cung cấp thông tin.

Có nên giao dịch Bitcoin và tiền ảo trên OTC?

Bạn có thể xem xét giao dịch ở thị trường OTC, nếu giao dịch coin ảo với số lượng lớn do phí giao dịch ở các sàn tập trung thường rất lớn. Hơn nữa, tại sàn tập trung, nếu xuất hiện một giao dịch lớn bất thường có thể làm cho toàn bộ thị trường biến động. Điều này thậm chí khiến bạn phải chịu cả việc bị ép giá và gây một khoảng tổn thất không nhỏ.

Khi giao dịch qua OTC, một nhà môi giới OTC sẽ cung cấp giao dịch với giá tốt nhất, hoặc tìm một người nào đó sẵn sàng để cùng bạn giao dịch. Và giao dịch này hoàn toàn xảy ra bên ngoài thị trường tập trung nên khối lượng giao dịch bị ẩn đi và không được đăng ký bởi một sàn giao dịch, sẽ ít gây biến động thị trường hơn.

Các loại chứng khoán trên thị trường OTC thường có tính thanh khoản thấp hơn thị trường tập trung, đồng nghĩa với việc giao dịch ở đây chứa đựng nhiều rủi ro. Tuy vậy, nguồn lợi nhuận do các giao dịch ở đây có thể cao hơn.

Việc mua bán cổ phiếu trên thị trường OTC được thực hiện theo phương thức thuận mua vừa bán mà không bị bất cứ một thế lực bên ngoài nào như giới hạn giá, số lượng coin…tác động.

Một nhà môi giới liên doanh, hay một công ty hoạt động trung gian sẽ kết nối người mua và người bán và thu một khoản phí cố định từ các bên. Công ty thương mại OTC ủy nhiệm, sẽ hoạt động như một đối tác trực tiếp và chịu rủi ro giao dịch. Các công ty thương mại OTC ủy nhiệm sẽ tính phí giống như một nhà môi giới liên doanh, hoặc thậm chí nhiều hơn, dựa trên nhu cầu thị trường và mức độ quản lý rủi ro của họ.

Về nguyên tắc, hình thức giao dịch này dường như tốt nhưng giao dịch OTC với lĩnh vực tiền số vẫn còn rất mơ hồ. Trên sàn giao dịch, bạn có thể thấy tất cả các lệnh mua và bán trong sổ lệnh. Khi giao dịch OTC, bạn không nhất thiết phải hiểu rõ thị trường hiện tại hay nhà môi giới OTC có mức ảnh hướng lớn đến đâu.

Nếu giao dịch OTC mù quáng, bạn có thể trắng tay. Thị trường OTC là một sân chơi mà ở đó, nếu bạn không biết cách chơi, nhà môi giới OTC có thể lợi dụng bạn.

Hiện tại, ở Việt Nam bạn có thể tham khảo dịch vụ giao dịch OTC tại: Huobi, Remitano, OKEx, LocalBitcoins…

Bài viết trên đây đã tổng hợp những kiến thức cần thiết về thị trường OTC là gì. Coin68 hy vọng bài viết đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích trong quá trình giao dịch. Chúc bạn thành công!

Xem thêm: Tất toán là gì? Phân biệt một số hình thức tất toán hiện nay